Giới siêu giàu bình tĩnh giữa cơn bão thị trường

Trong khi thị trường chứng khoán toàn cầu trải qua những phiên biến động mạnh, giới đầu tư siêu giàu lại tỏ ra điềm tĩnh hơn bao giờ hết. Khác với những đợt sụp đổ vào năm 2008 hay 2020, lần này họ không vội vàng bán tháo – thậm chí một số người còn tranh thủ gom hàng và lên kế hoạch dài hạn. Cùng Techie tìm hiểu nhé!

Theo ghi nhận từ nhiều lãnh đạo cấp cao trong ngành quản lý tài sản, nhà đầu tư giàu có đang tận dụng thời điểm giá giảm để thực hiện các chiến lược như thu hoạch lỗ thuế (tax-loss harvesting) và lập kế hoạch chuyển giao tài sản (estate planning).

Ngồi yên là “nước đi” hay nhất tuần qua

Trong khi các quỹ đầu cơ và tổ chức tài chính lớn thi nhau rút vốn, nhiều nhà đầu tư cá nhân giàu có lại chọn cách “ngồi yên” hoặc bắt đầu giải ngân nhẹ. Ông John Mathews – người đứng đầu mảng quản lý tài sản cá nhân tại UBS khu vực châu Mỹ – cho biết: “Công việc của chúng tôi là giúp khách hàng gạt bỏ cảm xúc để đưa ra quyết định sáng suốt. Nhiều lúc, chúng tôi giống như những nhà tâm lý học”.

Mathews chia sẻ, khách hàng của ông đã chuẩn bị tinh thần cho những cú rung lắc thị trường từ đầu năm khi họ bắt đầu giảm tỷ trọng cổ phiếu và tích trữ tiền mặt. Chính lớp “đệm tiền” này đã giúp họ không hoảng loạn khi thị trường lao dốc, mà còn có nguồn lực để tận dụng cơ hội mua vào cuối tuần trước.

Không lo lắng, chỉ tập trung vào kế hoạch dài hạn

Cùng góc nhìn, bà Pamela Lucina – Giám đốc mảng dịch vụ văn phòng gia đình tại Northern Trust – chia sẻ chiến lược “3 không”: Không hoảng loạn, không đoán định và tập trung vào lập kế hoạch. “Chúng tôi luôn khuyên khách hàng duy trì khoản dự trữ đầu tư an toàn, để khi thị trường giảm thì vẫn có tiền mặt cho chi tiêu mà không cần bán tháo.”

Lucina cho biết, nhiều khách hàng đang tranh thủ thực hiện các chiến lược tài chính có lợi trong thời điểm thị trường thấp như lập quỹ tín thác GRAT để chuyển giao tài sản với mức thuế thấp hơn, hoặc chuyển đổi từ tài khoản hưu trí truyền thống sang tài khoản Roth IRA để giảm nghĩa vụ thuế tương lai.

Tâm lý ổn định, linh hoạt cơ hội

Matthew Fleissig – Giám đốc điều hành Pathstone – nhận định, so với các cuộc khủng hoảng trước đây, lần này khách hàng của ông “ít sợ hãi hơn và quan tâm đến việc có nên mua vào lúc này hay không”. Những nhà đầu tư siêu giàu (tài sản từ 100 triệu USD trở lên) đang “giải ngân từ từ” và tìm kiếm các cơ hội phi truyền thống như thị trường tư nhân hay các sản phẩm cấu trúc có khả năng bảo vệ rủi ro.

Cẩn trọng với tín dụng tư nhân

Tuy nhiên, Fleissig cũng cảnh báo về làn sóng đổ vốn vào tín dụng tư nhân – một thị trường đang bị đánh giá là điều kiện vay được nới lỏng quá mức. Ông cho rằng nhiều thương vụ hiện nay tiềm ẩn rủi ro vì thiếu cam kết ràng buộc rõ ràng.

Dmitriy Katsnelson – Phó Giám đốc đầu tư tại Wealthspire – cho biết nhóm khách hàng siêu giàu mà ông tư vấn đang giữ nhiều tiền mặt không chỉ để nộp thuế mà còn để tránh tổn thất đầu tư. Những người sở hữu từ 2 đến 3 triệu USD và sắp nghỉ hưu thì cảm nhận biến động mạnh hơn, trong khi nhóm siêu giàu ít bị ảnh hưởng vì danh mục đầu tư của họ nghiêng về tài sản thay thế như quỹ đầu tư tư nhân hay các khoản đầu tư trực tiếp – những thứ không dao động theo từng ngày.

“Chúng tôi lắng nghe họ chia sẻ, giải tỏa cảm xúc. Họ không cần hành động vội vàng – và đôi khi, đó chính là hành động khôn ngoan nhất,” Katsnelson nói.

Sự khác biệt lớn nhất giữa nhà đầu tư thông thường và giới siêu giàu có thể không nằm ở số tiền họ sở hữu, mà là ở cách họ phản ứng trước khủng hoảng. Trong khi người khác lo lắng bán tháo, họ chọn bình tĩnh, lập kế hoạch và chuẩn bị cho một chu kỳ mới.

Xem thêm: Venture Capital – Liều cỡ nào thì được gọi là đầu tư mạo hiểm?